7月19日,北京商報記者根據百瑞信托研究發展中心數據整理發現,截至目前,共有60家信托公司通過銀行間同業拆借市場披露了未經審計的2021年半年度財務報表,再加上陜西省國際信托此前在A股市場披露的業績快報,總計已有61家信托公司披露財報數據。今年上半年,61家信托公司業績分化較為顯著,既有約23.21%的信托公司凈利潤下降幅度超過20%,也有約25%的信托公司凈利潤增長幅度超過30%。

百瑞信托研究發展中心數據顯示,上半年信托公司凈利潤的平均值為5.65億元,可比口徑下較2020年上半年同比增長16.02%。

具體來看,2021年上半年,信托公司凈利潤區間分布以1億-5億元最多,其次為5億-10億元、0-1億元。凈利潤在10億元以上的信托公司有9家。以凈利潤排名,穩居前五位的有平安信托、中信信托、五礦信托、華能信托、重慶信托,分別實現凈利潤34.62億元、20.12億元、20.06億元、18.24億元、18.09億元。

2021年上半年,共有37家信托公司凈利潤在5億元以下,低于5.65億元的平均水平,占比約為60.66%。另有2家信托公司凈利潤為負,分別是民生信托、華信信托,2021年上半年,這2家信托公司實現凈利潤分別為-419.22萬元、-918.55萬元。針對凈利潤下滑的原因,北京商報記者嘗試采訪上述2家信托公司,但截至發稿未收到回應。

談及上半年信托公司的凈利表現,百瑞信托博士后工作站研究員謝運博分析稱,2021年上半年,信托公司凈利潤增速呈現顯著的分化局面,既有約23.21%的信托公司凈利潤下降幅度超過20%,也有約25%的信托公司凈利潤增長幅度超過30%,為非常明顯的兩頭占比較大的情況。

謝運博進一步介紹稱:“2021年上半年,凈利潤負增長的信托公司占比約為32.14%,凈利潤增速在16%以下的信托公司占比約為55.36%。因此,2021年上半年信托公司整體實現相對較高的凈利潤增速,主要仍是由行業頭部信托公司經營業績的提升來拉動。”

由頭部信托公司拉動經營數據也體現在營業收入這一指標上,2021年上半年,61家信托公司平均營業收入達12.1億元,可比口徑下較2020年上半年同比增長14.11%。從各家信托公司的情況來看,2021年上半年的營業收入主要集中在1億-15億元。其中,有40家信托公司的營業收入在10億元以下,未達到平均水平,占比約為65.57%。有平安信托等8家信托公司在2021年上半年實現營業收入超過25億元,同樣體現了行業頭部信托公司良好的發展態勢。

從資本實力層面來看,2021年上半年,61家信托公司凈資產規模的平均值為117.74億元,可比口徑下較2020年上半年增長8.39%。

從各家信托公司來看,凈資產規模分布于50億-75億元、75億-100億元的信托公司數量較多,分別為13家、11家,凈資產規模分布于100億-150億元、200億元以上的均有10家。凈資產規模在100億元以下,即低于平均水平的信托公司占比約為60.65%。

與凈利潤增速呈現兩頭占比較大情形不同的是,信托公司凈資產的增速分布呈現出一定的正態分布特征。2021年上半年,信托公司凈資產增速在5%-10%區間的占比最大,其次是增速為0-5%、10%-15%這2個區間。凈資產實現正增長的信托公司占比約為78.69%,表明多數信托公司的資本實力均有不同程度的提升。

補充資本金對正處于轉型時期的信托公司提升抵御風險能力有較大的益處。據北京商報記者不完全統計,開年至今已有陜西省國際信托、浙金信托、大業信托、中糧信托、光大信托、中航信托、陸家嘴信托等多家信托公司宣布或已完成增資事宜,合計增資數額已超百億元。

用益信托研究院研究員喻智在接受北京商報記者采訪時指出,增加資本金有助于信托公司擴張信托資產管理規模,抵御監管的壓力;同時,對業務創新提供更多的投入和支持,支持新業務戰略的布局和發展。在化解風險方面,資本雄厚的好處既可以直接提高公司的抗風險能力及緩解流動性壓力,又可以樹立正面的品牌形象,增強投資者的信心。

“未來增資潮持續的可能性比較大。”在喻智看來,當前信托公司增資的主要動力就是保持信托資產規模增長和業務轉型,在“兩壓一降”的背景下,信托資產規模下滑,加上信托風險資產處置加快,業務轉型的需求十分強烈,加大投入布局新業務是信托公司當前階段的主要任務,也是信托公司搶占未來市場的重要時間點。