“無厘頭”的概念炒作在A股市場屢屢發生,不過,近期深交所針對概念股炒作的監管有升級跡象。北京商報記者注意到,8月2日-4日這3天里,就出現了股價大幅上漲情況,深交所對聯創股份(300343)、任子行等6家公司下發了關注函,其中有5家公司都涉及熱門概念炒作。業內人士認為,不能盲目追漲、炒概念,要深度挖掘公司的內在價值,進行理性投資。

6股因股價暴漲收函

深交所官網顯示,8月2日-4日3天時間里,有6只個股因股價暴漲收到了深交所下發的關注函。

從發函時間來看,8月2日有聯創股份、維宏股份兩股收到深交所下發的關注函,8月3日有新萊應材、任子行、融捷股份3股,8月4日有盛弘股份1股收關注函。從上市板塊來看,除了融捷股份是在深市主板上市以外,另外5只個股均是創業板股票。按所屬申萬一級行業分類來看,融捷股份、新萊應材屬于機械設備行業;任子行、維宏股份屬于計算機行業;盛弘股份屬于電氣設備行業;聯創股份屬于傳媒行業。

關注函顯示,今年以來,融捷股份股票交易已九次達到深交所異常波動標準,期間股價漲幅達272.56%。聯創股份、盛弘股份和任子行是在近一個月之內股價翻倍。其中,聯創股份區間漲幅最猛,7月5日-30日累計漲幅達306.25%;盛弘股份則于7月6日-8月3日期間,公司股價累計上漲150.73%;任子行在7月1日-8月3日期間,公司股價累計漲幅達102.88%。另外兩股則是在幾個交易日內股價暴漲,維宏股份在7月26日-8月2日期間,公司股價累計漲幅達99.62%;新萊應材于7月29日-8月2日期間,公司股價累計上漲46.2%。

對于上述個股漲幅較大的情形,深交所針對個股的具體情況作出問詢,如要求個股結合公司股價漲幅及公司主營產品所處市場需求變化、公司生產經營情況等,核查公司股價近期漲幅較大的原因,與公司生產經營等基本面變化是否匹配;核實說明公司、控股股東及實際控制人是否存在應披露而未披露的重大信息,是否存在籌劃中的重大事項等。

投融資專家許小恒表示,在股市處于上升行情時,投資者適當追漲是獲取豐厚利潤的重要手段。但是,追漲要有度,一味地追漲價值已經嚴重高估的板塊,只會給自己帶來被套牢的風險。投資者應當認識風險和機會的運行規律和運作特點,提高自己識別風險和把握機會的綜合能力。

5股涉及熱點概念

北京商報記者注意到,上述收函的個股多是與熱門概念有關,新萊應材主要涉及半導體概念,融捷股份、聯創股份涉及“鋰”概念,如鋰電池或鋰礦,而維宏股份、盛弘股份則分別涉及激光領域和儲能概念。

例如,新萊應材近期兩次在互動易平臺就半導體業務回復投資者引起了深交所的關注。新萊應材于7月28日在互動易平臺回復投資者咨詢稱,“公司產品可以應用于泛半導體領域”“是鋰電的終端大廠的忠實供應商”;此外,7月30日,新萊應材在互動易平臺回復投資者咨詢稱,“全球半導體市場規模逆勢增長,帶動半導體專用設備需求”。

聯創股份股價上漲的原因則是市場對其尚未投產的PVDF產線較為關注。據了解,PVDF應用主要集中在石油化工、電子電氣和氟碳涂料三大領域,是應用在鋰電池中的重要材料。7月30日,聯創股份公告稱,公司擬建設6000噸/年PVDF及配套11000噸/年HCFC-142b聯產30000噸/年HFC-152a改建項目。融捷股份也與“鋰”有關,公司子公司承擔250萬噸/年鋰礦精選廠項目的建設和運營。

對于部分涉及熱點概念的個股,深交所提出了是否存在炒作股價情形的質疑。如聯創股份,深交所要求公司說明在PVDF一期產能尚未正式投產、二期產能尚未完成建設的情況下規劃新增產能的原因及合理性,說明相關經營決策是否審慎合理,是否存在迎合市場熱點、配合市場炒作股價的情形。盛弘股份則被要求說明是否存在利用信息披露影響股票交易、拉抬股價以配合股東減持的情形。

公司基本面上,只有新萊應材、盛弘股份兩股在近三年里業績一直呈上升趨勢。融捷股份則是2018年、2019年連續虧損,在2020年扭虧。任子行則是今年一季度凈利虧損,2018-2020年,扣非后凈利潤連虧三年。

一個月內股價翻了3倍的聯創股份歸屬凈利潤在2018-2020年連虧三年。財務數據顯示,2018-2020年,聯創股份實現的營業收入分別為35.99億元、35.14億元、17.38億元;對應實現的歸屬凈利潤分別為-19.54億元、-14.74億元、-8738萬元。聯創股份今年一季度實現扭虧,財務數據顯示,聯創股份一季度實現營業收入3.32億元,對應實現的歸屬凈利潤為1334萬元。

針對公司相關問題,北京商報記者致電聯創股份證券部進行采訪,對方工作人員表示,“關注函的回復正在進行中,具體流程董秘在做,不太清楚具體情況”。對于PVDF項目的相關情況,對方工作人員表示,“預計今年8、9月進行試投產,試投產驗收合格后才會正式投產。初始產品的性能可能達不到可以應用于鋰電池的標準”。

收函后股價表現不一

上述個股收到深交所下發的關注函后,大部分個股股價有不同程度的下跌。也有個股不懼關注函,股價繼續上漲。

以最新收函的任子行、盛弘股份為例。交易行情顯示,任子行8月4日低開6.67%,開盤價為11.19元/股,盤中股價小幅震蕩,最終收盤報11.49元/股,跌幅為4.17%。盛弘股份8月4日同樣以下跌開盤,開盤跌幅為6.47%,但盤中股價走高,最終以45.3元/股收盤,漲幅為5.35%。

此外,8月3日收函的新萊應材股價同樣在8月4日下跌,截至8月4日收盤,新萊應材股價跌幅為2.56%。8月2日收函的聯創股份股價則于8月3日下跌3.97%,8月4日又繼續上漲,漲幅為5.53%。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍在接受北京商報記者采訪時表示,“監管層向概念熱點相關個股下發關注函是為了防止資金爆炒,降低投資者資金追高被套的風險,給熱點炒作降溫,引導資金做價值投資”。

金融系統業內人士武忠言則表示,“在股票二級市場上,炒概念由來已久。概念股易被機構、游資進行短期投機炒作。受羊群效應影響,少數投資者按捺不住投機的沖動追高殺跌,風險較高。對投資者來說,一定要理性投資,堅持價值投資、長期投資理念;對監管層而言,應營造守規則、講秩序的市場交易環境,加強對投機炒作行為的監管力度,對大額交易、頻繁掛單撤單等異動賬戶重點加以關注、預警并懲戒,加大違規成本,讓投機炒作者得不償失”。

私人財富管理師武蘇偉也提示投資者注意風險。“概念股是一把‘雙刃劍’,一方面可以激發市場活力;但不是所有概念股都有實打實的題材,有些只是跟風‘蹭熱點’。因此,投資者還是要深度挖掘股票的內在價值,選擇好行業和好企業,堅持價值投資,切不可盲目跟風。”武蘇偉如是說。

(記者 董亮 丁寧)