攻守兼備的“固收+”持續火熱。Wind數據顯示,截至2021年7月23日,今年以來新成立的“偏債混合型+二級債基”基金有223只(只統計主代碼),發行總份額合計3647.63億份,遠超去年同期的121只、1727.46億份。華夏基金近年來敏銳洞察投資者的中低風險投資需求,深耕固收+產品系列。據悉,2021年7月29日,華夏基金固收+系列將再添力作,華夏卓享債券型基金(A類011624;C類011625)正式發行。

華夏卓享債券的擬任基金經理柳萬軍,2013年6月加入華夏基金,擁有13年證券從業經歷、超7年公募基金管理經歷。從曾經的固定收益部研究員,到如今的固定收益部執行總經理,積累了豐富的債券研究、投資經驗。數據顯示,柳萬軍目前在管公募規模超200億元,多只固收+產品排名、業績持續優異,是名符其實的“固收+”實力派戰將。

基金二季報、銀河證券數據顯示,截至2021年6月30日,柳萬軍管理的華夏安康信用優選A和華夏雙債增強A各階段業績出彩,近一年、近三年、近五年累計回報分別為12.59%/15.75%、22.88%/43.54%、31.98%/45.59%,均大幅跑贏同期業績比較基準。此外,在柳萬軍管理期間(2015年-2018年),華夏安康信用優選累計獲得三次明星基金獎和一次金牛獎;華夏雙債增強近一年、近三年、近五年收益率均位居同類前五名,榮獲銀河證券三年期、五年期雙五星評級。

柳萬軍此次領銜發行的華夏卓享,一方面“以固收打底”,以不低于80%的基金資產投資債券,力爭獲取較為穩定的票息收入;另一方面“以權益增強”,以不高于20%的比例投資股票市場,力爭分享股市上漲的收益。該基金尤其注重風險控制,將以倉位控制、分散化投資、紀律性投資、及時止損等精細化運作,嚴控回撤。

根據銀河證券《基金管理人債券投資主動管理能力評價匯總表(算術平均)》統計,2020年華夏基金平均債券投資收益率在行業總體排名第1/114。依托強大的固收投研實力,華夏基金涉足固收+領域較早,自2008年3月布局二級債基以來,深耕“固收+”領域已超13年,旗下多只“固收+”產品長期業績亮眼。2020年有8只固收+排名位居同類前1/4,4只位于同類前3%,5只產品獲銀河三年期五星評級。

展望后市,柳萬軍表示,當前是配置二級債基的合適時點。一方面,央行超預期降準極大點燃了市場的做多熱情,權益市場仍具備較好的投資機遇。另一方面,長期來看,受利率長期下行趨勢利好,中國債市長期向好趨勢不變。